Quy định mới về phát hành và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp

Quy định mới về phát hành và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp 18/05/2020 16:13:00 2277

Cỡ chữ:A- A+
Tương phản:Giảm Tăng

Quy định mới về phát hành và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp

18/05/2020 16:13:00

Bộ Tài chính đang dự thảo Nghị định của Chính phủ quy định về phát hành và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp. Nghị định này nhằm thay thế Nghị định số 163/2018/NĐ-CP ngày 4/12/2018 về phát hành trái phiếu doanh nghiệp và Nghị định sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 163/2018/NĐ-CP.

Nghị định này quy định việc phát hành và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp theo hình thức riêng lẻ trên phạm vi lãnh thổ nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam và việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế.

Dự thảo quy định điều kiện phát hành trái phiếu tại thị trường trong nước, cụ thể, đối với trái phiếu không chuyển đổi hoặc trái phiếu không kèm theo chứng quyền: Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam;

Có thời gian hoạt động tối thiểu từ một (01) năm kể từ ngày được cấp lần đầu Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp hoặc Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh hoặc Giấy phép có giá trị tương đương theo quy định của pháp luật. Đối với doanh nghiệp được tổ chức lại hoặc chuyển đổi, thời gian hoạt động được tính là thời gian hoạt động của doanh nghiệp bị chia (trong trường hợp chia doanh nghiệp), thời gian hoạt động của doanh nghiệp bị tách (trong trường hợp tách doanh nghiệp), thời gian hoạt động dài nhất trong số các doanh nghiệp bị hợp nhất (trong trường hợp hợp nhất doanh nghiệp), thời gian hoạt động của doanh nghiệp nhận sáp nhập (trong trường hợp sáp nhập công ty), thời gian hoạt động của doanh nghiệp trước và sau khi chuyển đổi (trong trường hợp chuyển đổi công ty);

Có báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện theo quy định tại Khoản 8 Điều 4 Nghị định này; Đối tượng tham gia đợt phát hành là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo quy định của pháp luật chứng khoán; Có phương án phát hành trái phiếu được phê duyệt và chấp thuận theo quy định tại Điều 13 Nghị định này.

Thanh toán đủ cả gốc và lãi của trái phiếu đã phát hành hoặc thanh toán đủ các khoản nợ đến hạn trong ba (03) năm liên tiếp trước đợt phát hành trái phiếu (nếu có), trừ trường hợp phát hành trái phiếu cho các chủ nợ là tổ chức tài chính được lựa chọn; Đáp ứng các tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành.

Đối với phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền: Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần; Đối tượng tham gia đợt phát hành là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, nhà đầu tư chiến lược; Đáp ứng các điều kiện phát hành; Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu kèm theo chứng quyền riêng lẻ phải cách nhau ít nhất sáu (06) tháng kể từ ngày kết thúc đợt phát hành gần nhất; Việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu, thực hiện chứng quyền phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật.

Doanh nghiệp phát hành là công ty đại chúng ngoài việc đáp ứng điều kiện phát hành theo quy định còn phải đáp ứng điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ của công ty đại chúng theo quy định tại Điều 31 Luật Chứng khoán và các văn bản hướng dẫn.

Về phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế, dự thảo quy định điều kiện phát hành trái phiếu đối với trái phiếu không chuyển đổi hoặc trái phiếu không kèm theo chứng quyền: Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam; Đáp ứng điều kiện phát hành trái phiếu theo quy định tại thị trường phát hành; Phương án phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế được cấp có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận theo quy định; Đáp ứng quy định về quản lý ngoại hối và quy định của pháp luật về quản lý vay, trả nợ nước ngoài của doanh nghiệp; Đáp ứng tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành.

Đối với trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền: Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần đáp ứng các điều kiện phát hành quy định; Đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định hiện hành của pháp luật; Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi phải cách nhau ít nhất sáu (06) tháng kể từ ngày kết thúc đợt phát hành gần nhất.

Dự thảo Nghị định quy định, đối với trái phiếu doanh nghiệp đã phát hành trước khi Nghị định này có hiệu lực thi hành: Tiếp tục thực hiện theo điều kiện, điều khoản của phương án phát hành trái phiếu đã được phê duyệt và công bố thông tin cho nhà đầu tư; không được thay đổi điều kiện, điều khoản của phương án phát hành trái phiếu; Thực hiện lưu ký trái phiếu, chế độ báo cáo, công bố thông tin định kỳ theo quy định tại Nghị định này và hướng dẫn của Bộ Tài chính cho đến khi trái phiếu đáo hạn.

Kể từ khi Nghị định này có hiệu lực thi hành, doanh nghiệp phát hành trái phiếu theo quy định tại Nghị định số 163/2018/NĐ-CP ngày 4/12/2018 của Chính phủ về phát hành trái phiếu doanh nghiệp và Nghị định sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 163/2018/NĐ-CP phải thực hiện quy định tại Khoản 1 Điều này và các quy định tại Khoản 2, Khoản 3, Khoản 4 và Khoản 5 Điều 35 của Nghị định này.

Thu Trang